中国进出口贸易
月度分析报告

2024年7月，我国进出口总额达5149.68亿美元，同比增长6.66%；其中出口3002.24亿美元、同比增长6.73%，进口2147.44亿美元、同比增长6.55%。从年内累计看，1—7月进出口总额34945.54亿美元，同比增长3.22%，当月增速显著高于累计增速，表明外贸动能较上半年有所增强。出口规模重回3000亿美元上方，为近12个月中的第四高水平，仅次于2024年6月的3072.36亿美元、2024年1月的3062.24亿美元和2023年12月的3032.76亿美元。

本月最值得关注的是进出口增速的收敛。出口同比+6.73%、进口同比+6.55%，两者差距仅0.18个百分点，而年内累计口径下出口+3.83%、进口+2.42%的差距为1.41个百分点。进口增速的抬升，一方面来自高新技术产品（+18.08%）和机电产品（+15.19%）进口的强劲拉动，另一方面也与金属矿及矿砂（+17.23%）、煤及褐煤（+17.40%）等大宗商品进口回暖有关，反映内需与生产端需求边际改善。

贸易顺差方面，7月净出口854.79亿美元，同比增长7.18%，年内累计顺差5210.48亿美元、同比增长8.07%。从近12个月走势看，顺差自2024年2月的409.84亿美元低点持续回升，6月一度达到990.37亿美元的高位，7月小幅回落至854.79亿美元，但仍处于历史较高区间。顺差高位运行对稳定外部收支具有支撑作用，但也需关注其可能带来的贸易摩擦压力。

7月一般贸易方式进出口3271.89亿美元，同比增长3.99%，占当月进出口总额的约63.5%；加工贸易方式进出口945.14亿美元，同比增长10.20%，增速高出一般贸易6.21个百分点。从累计看，一般贸易1—7月进出口22628.14亿美元、同比+1.74%，加工贸易6094.08亿美元、同比+0.21%，加工贸易累计增速由负转正的趋势初现，当月高增长是重要推动。

结构上，一般贸易出口1957.25亿美元、同比+6.16%，进口1314.64亿美元、同比+0.92%，出口明显强于进口；加工贸易出口586.08亿美元、同比+6.57%，进口359.06亿美元、同比+16.68%，进口增速大幅领先。加工贸易进口的高增长，通常与加工环节原材料、零部件备货需求相关，可能预示后续加工贸易出口的进一步回升，值得持续跟踪。

两种贸易方式的分化还体现在累计与当月的差异上。一般贸易累计进口同比−1.84%，而当月已转正至+0.92%；加工贸易累计出口同比−3.02%，当月回升至+6.57%。这表明7月是两种贸易方式同步改善的月份，前期偏弱环节正在修复，外贸结构的内生稳定性有所增强。

7月各类企业合计进出口5148.98亿美元，同比增长6.81%。分主体看，私营企业进出口2805.24亿美元、同比+9.54%，占比54.48%，是四类主体中增速最高、规模最大的一类；外商投资企业1557.70亿美元、同比+6.65%，占比30.25%；国有企业726.03亿美元、同比−1.66%，占比14.10%；其他企业60.01亿美元、同比−1.64%，占比1.17%。私营企业以超过五成的份额贡献了近八成的增量，是外贸增长的核心引擎。

边际变化最突出的是私营企业的进口。私营企业当月进口934.45亿美元、同比+16.89%，而出口1870.79亿美元、同比+6.21%，进口增速高出出口10.68个百分点。这一变化与全国进口回暖的方向一致，说明内需修复在民营部门体现得较为充分。相比之下，外商投资企业出口848.53亿美元、同比+7.60%，进口709.17亿美元、同比+5.53%，出口略强于进口；国有企业进口494.32亿美元、同比−3.27%，出口231.71亿美元、同比+1.96%，进口收缩是拖累其整体表现的主因。

从累计看，私营企业1—7月进出口18881.72亿美元、同比+7.41%，占比54.02%，延续强势；外商投资企业10241.32亿美元、同比−1.58%，国有企业5380.09亿美元、同比−2.60%，均处于负增长区间。外资与国企的累计负增长与私营企业的正增长形成鲜明对比，反映外贸增长动力的结构性转移，也提示需关注外资企业投资与产能布局的后续变化。

7月前十大贸易伙伴合计进出口规模呈现明显分化格局。美国以606.41亿美元稳居第一大贸易伙伴，但本期数据中美国、俄罗斯、德国、澳大利亚四国的当月同比增速均未披露（null），这一数据缺失本身值得关注，建议后续月份重点跟踪补齐。在可获得同比数据的伙伴中，韩国以274.26亿美元、同比+11.40%位居第二，中国台湾262.07亿美元、同比+16.57%，中国香港258.81亿美元、同比+13.97%，三者构成当月增长最稳健的亚太梯队。

越南是本月最亮眼的增长极。当月对越进出口213.20亿美元，同比大幅增长+22.34%，其中出口133.58亿美元、同比+20.94%，进口79.63亿美元、同比+24.75%，进出口双向均实现20%以上的高增长。越南已连续多月保持对华贸易高速扩张，反映区域产业链分工深化背景下，中间品与原材料双向流动持续加速，越南作为中国制造业外溢承接地的地位进一步巩固。马来西亚同样表现稳健，当月174.15亿美元、同比+13.43%，出口+13.29%、进口+13.56%，增速均衡。

日本是前十大伙伴中唯一出现负增长的亚太经济体。当月对日进出口249.21亿美元，同比−5.45%，其中出口121.79亿美元、同比−5.98%，进口127.42亿美元、同比−4.94%，进出口同步走弱。日本在中国贸易伙伴中的排名已滑落至第五位，与越南、中国台湾的差距持续收窄。这一趋势与日元汇率波动及日本内需疲软相关，也反映出中日贸易在中国整体外贸版图中的相对权重正在下降。

中国香港当月进出口258.81亿美元、同比+13.97%，其中出口243.79亿美元、同比+12.65%，进口15.02亿美元、同比+40.68%。香港作为转口贸易枢纽的功能依然突出，出口占比高达94.2%，进口虽基数小但增速高达+40.68%，显示经香港的转口与离岸贸易活动明显回暖。综合来看，前十大伙伴中亚太经济体占据七席，区域化、近岸化特征持续强化，而欧美传统市场因数据缺失暂难评估，需警惕后续月份欧美需求变化对整体出口的潜在拖累。

高技术品类继续担当出口增长主引擎。7月机电产品出口1793.23亿美元，同比+9.97%，占前十大出口商品金额的绝对主导；高新技术产品出口749.25亿美元，同比+11.50%，增速高于机电产品1.53个百分点。两者合计出口2542.48亿美元，占当月全国出口总额3002.24亿美元的84.7%，凸显中国出口结构向高技术、高附加值方向持续集中的趋势。基本有机化学品出口52.15亿美元、同比+17.34%，是前十大商品中增速最高的品类，反映化工产业链出口竞争力提升。

传统劳动密集型品类延续萎缩态势。服装及衣着附件出口152.55亿美元、同比−4.42%，文化产品出口133.96亿美元、同比−7.38%，是前十大商品中仅有的两个负增长品类。文化产品降幅尤为明显，且年初至今累计同比−9.57%，显示该品类面临的需求收缩具有持续性。钢材出口61.84亿美元、同比−2.39%，年初至今累计−10.20%，与全球钢铁需求走弱及贸易摩擦相关。纺织纱线、织物及其制品出口115.44亿美元、同比+3.50%，塑料制品84.65亿美元、同比+1.16%，农产品82.54亿美元、同比+1.60%，食品63.09亿美元、同比+1.81%，均维持低速正增长。

结构升级趋势清晰可见。前十大出口商品中，增速超过10%的高新技术产品、基本有机化学品，以及接近10%的机电产品（+9.97%）三者合计出口2594.63亿美元，占前十大商品总额的绝大部分；而增速低于5%的传统品类合计占比明显偏低。这一"高技术高增长、传统品类低增长或负增长"的格局，印证了中国出口正从规模扩张向质量提升转型。需关注的是，文化产品、服装等品类的持续负增长可能对相关就业和区域经济形成压力，后续需观察其能否企稳。

科技品进口大幅回暖是本月进口结构最突出的特征。机电产品进口885.16亿美元、同比+15.19%，当月占比41.22%，是进口第一大品类；高新技术产品进口666.95亿美元、同比+18.08%，当月占比31.06%，增速高于机电产品2.89个百分点。两者合计进口1552.11亿美元，占当月进口总额2147.44亿美元的72.3%，显示中国进口结构中科技品的主导地位进一步强化。科技品进口高增长通常与国内制造业投资、半导体及电子产业链备货需求相关，反映内需中生产性需求保持活跃。

大宗商品进口呈现分化。金属矿及矿砂进口210.30亿美元、同比+17.23%，原油进口257.85亿美元、同比+7.87%，煤及褐煤进口45.40亿美元、同比+17.40%，未锻轧铜及铜材进口44.26亿美元、同比+14.38%，能源与工业原料进口普遍增长，与国内工业生产需求回暖一致。天然气进口51.93亿美元、同比+5.79%，增速相对温和。值得注意的是，金属矿及矿砂年初至今累计同比+8.86%，煤及褐煤累计同比−5.85%，显示煤炭进口在前期高基数下有所回落，而金属矿需求保持强劲。

消费品进口明显走弱。农产品进口177.65亿美元、同比−5.19%，年初至今累计−10.85%；食品进口152.95亿美元、同比−9.48%，累计−14.27%，是前十大进口商品中降幅最大的两个品类。消费品进口持续负增长，一方面反映国内相关产品自给能力提升和替代效应，另一方面也提示居民消费需求恢复仍需时间。医药材及药品进口43.70亿美元、同比+6.63%，但累计同比−3.43%，显示该品类月度波动较大。整体看，进口结构呈现"生产性需求强、消费性需求弱"的鲜明对比。