中国进出口贸易
月度分析报告

2024年10月，中国进出口总额达5219.94亿美元，同比增长5.85%，累计前10个月进出口总额50664.68亿美元，同比增长3.40%。从总量规模看，当月进出口总额较9月的约5250亿美元略有回落，显示外贸整体保持稳健增长态势。出口端表现尤为突出，当月出口3088.55亿美元，同比增长12.38%，累计出口29282.71亿美元，同比增长4.88%，出口累计增速持续高于进口，成为拉动外贸增长的主要力量。

进出口分化格局进一步加剧。当月进口2131.39亿美元，同比下降2.36%，累计进口21381.97亿美元，同比仅增长1.43%。出口与进口增速差达14.74个百分点，反映出内需修复仍显缓慢，而外需韧性持续超预期。从近12个月趋势看，出口金额自2024年5月以来多数月份运行在3000亿美元上方，10月出口3088.55亿美元为近12个月最高水平；进口则在1800-2250亿美元区间波动，10月进口2131.39亿美元处于区间中下沿。

贸易顺差大幅扩张值得关注。当月净出口957.17亿美元，同比增长69.33%，为年内次高水平；累计净出口7900.75亿美元，同比增长15.50%。顺差扩张主要源于出口高增与进口疲弱的“剪刀差”效应。从积极角度看，顺差扩大有助于稳定外汇储备和人民币汇率预期；但从风险角度看，顺差持续高企可能加剧贸易伙伴的贸易保护主义压力，需警惕后续出口面临的关税壁垒风险。

一般贸易方式仍占据绝对主导地位。当月一般贸易进出口3260.85亿美元，同比增长5.62%，占进出口总额的62.47%；累计一般贸易进出口32488.98亿美元，同比增长2.22%。其中一般贸易出口1982.62亿美元，同比增长16.05%，是拉动整体出口高增的核心力量；一般贸易进口1278.23亿美元，同比下降7.30%，累计进口同比下降2.67%，反映一般贸易项下的内需进口持续疲弱。

加工贸易方式呈现稳步回升态势。当月加工贸易进出口1048.33亿美元，同比增长5.39%；其中出口684.76亿美元，同比增长8.01%，进口363.57亿美元，同比增长0.79%。加工贸易出口增速虽低于一般贸易，但进口端由降转增（累计进口同比增长6.47%），表明加工贸易企业的原材料补库需求有所回暖，全球电子产业链景气度边际改善。

两种贸易方式的增速差异揭示了外贸结构的内在变化。一般贸易出口高增（+16.05%）与进口大降（−7.30%）的组合，说明中国在一般贸易项下的出口竞争力持续增强，但内需不足制约了进口增长。加工贸易进出口增速相对均衡（出口+8.01%，进口+0.79%），表明加工贸易作为“两头在外”的模式，受内外需分化影响较小，更多受全球产业链周期驱动。未来若内需政策加码，一般贸易进口有望企稳回升。

私营企业继续担当外贸增长的核心引擎。当月私营企业进出口2878.35亿美元，同比增长11.37%，占全国比重55.16%；其中出口1937.29亿美元，同比增长16.47%，占比高达62.74%；进口941.05亿美元，同比增长2.16%，占比44.17%。私营企业出口增速（+16.47%）显著高于整体出口增速（+12.38%），表明民营经济在外贸领域的活力持续释放，成为稳定外贸基本盘的关键力量。

外商投资企业表现平稳但增速偏低。当月外商投资企业进出口1533.93亿美元，同比增长3.90%，占比29.40%；出口872.66亿美元，同比增长8.69%；进口661.27亿美元，同比下降1.82%。外商投资企业累计进出口同比下降0.25%，累计进口同比下降0.93%，反映外资企业在华采购和销售两端均面临一定压力，但出口端边际改善明显（当月出口增速8.69%高于累计出口增速0.32%）。

国有企业进出口出现下滑。当月国有企业进出口748.34亿美元，同比下降3.27%，占比14.34%；其中出口240.49亿美元，同比增长12.62%；进口507.85亿美元，同比下降9.33%。国有企业进口大幅下降是拖累整体表现的主因，可能与大宗商品价格回落及国内需求偏弱有关。其他类型企业进出口57.67亿美元，同比下降8.51%，占比仅1.11%。从边际变化看，私营企业增速较外商投资企业高出7.47个百分点，外贸主体结构进一步向民营经济倾斜。

美国仍是中国第一大贸易伙伴，但数据披露不完整。当月对美进出口598.25亿美元，其中出口466.63亿美元，进口131.61亿美元。累计对美进出口5641.74亿美元，累计出口4277.76亿美元，累计进口1363.98亿美元。由于同比数据缺失，无法判断当月对美贸易的边际变化方向，但美国作为中国最大单一贸易伙伴的地位依然稳固。

韩国、中国台湾、中国香港、日本构成第二梯队。对韩国进出口287.36亿美元，同比增长10.18%，其中出口增长4.99%，进口增长14.49%，进口增速显著高于出口，反映中国自韩国进口半导体等中间品需求旺盛。对中国台湾进出口279.36亿美元，同比增长12.46%，出口61.22亿美元增长2.91%，进口218.14亿美元增长15.46%，台湾地区作为电子产业链关键供应方的地位进一步凸显。对中国香港进出口274.78亿美元，同比增长7.07%，其中出口254.30亿美元增长2.11%，进口20.47亿美元大幅增长169.83%（★），进口的异常高增速值得关注，可能与黄金等特殊商品贸易或基数效应有关。对日本进出口273.49亿美元，同比增长3.70%，出口137.92亿美元增长6.77%，进口135.57亿美元微增0.75%，中日贸易呈现温和复苏态势。

越南、俄罗斯、马来西亚、澳大利亚、德国分列第六至第十位。对越南进出口225.64亿美元，同比增长1.97%，其中出口136.01亿美元增长15.59%，进口89.64亿美元下降13.49%，出口强劲而进口萎缩，显示中国对越南的出口竞争力持续增强。对俄罗斯进出口217.95亿美元，对马来西亚进出口180.88亿美元增长8.13%，其中出口84.46亿美元大幅增长24.68%，进口96.42亿美元下降3.14%。对澳大利亚进出口176.11亿美元，对德国进出口164.30亿美元，两国同比数据均缺失。

从贸易转移信号看，中国台湾、韩国等亚太经济体保持两位数增长，而越南进口下降13.49%、马来西亚进口下降3.14%，反映中国对部分东南亚国家的进口需求有所回落。中国香港进口激增169.83%属于异常值，需持续跟踪其可持续性。整体而言，前十大伙伴中亚太经济体占据主导，区域贸易格局保持稳定。

10月重点出口商品中，机电产品以1879.83亿美元的出口额稳居首位，同比增长13.74%，累计出口17390.65亿美元，累计增长6.57%，继续发挥出口压舱石作用。高新技术产品当月出口816.01亿美元，累计出口7204.94亿美元，虽同比数据缺失，但其规模已占机电产品出口的四成以上，凸显中国出口结构向高技术领域持续升级。

传统劳动密集型品类表现分化。纺织纱线、织物及其制品当月出口123.86亿美元，同比大幅增长15.65%，累计增长3.67%，显示纺织产业链出口韧性较强。服装及衣着附件当月出口130.94亿美元，同比增长6.84%，但累计出口1311.99亿美元仍下降1.48%，单月回暖尚未扭转累计颓势。钢材当月出口78.22亿美元，同比大幅增长24.39%（★），但累计出口699.65亿美元下降2.90%，单月高增长与累计下滑并存，反映钢材出口波动性较大。家具及其零件当月出口53.88亿美元，同比增长2.51%，累计增长6.58%，保持稳健。

从结构升级趋势看，机电产品与高新技术产品合计出口规模远超传统品类，文化产品当月出口115.59亿美元、农产品出口91.89亿美元增长10.94%、塑料制品出口85.82亿美元增长8.60%、食品出口72.19亿美元，共同构成出口的多元支撑。高技术品类的高增长与传统品类的分化，印证中国出口正从规模扩张向质量提升转变。

10月重点进口商品中，机电产品以864.66亿美元的进口额居首，同比增长2.38%，累计进口8081.82亿美元增长6.80%，当月占比高达40.57%，是进口的绝对主力。高新技术产品当月进口678.84亿美元，累计进口6164.26亿美元，占比31.85%，与机电产品共同构成中国进口的技术密集型核心，反映国内产业升级对高端中间品和设备的持续需求。

大宗商品进口呈现分化。原油当月进口243.01亿美元，同比大幅下降24.89%（★），累计进口2730.37亿美元下降2.50%，原油进口金额的显著回落可能与价格因素及需求调整有关。金属矿及矿砂当月进口194.84亿美元，同比下降2.93%，累计增长7.34%。天然气当月进口54.00亿美元，同比增长26.61%，累计增长5.72%，能源进口结构呈现原油降、天然气升的分化格局。未锻轧铜及铜材当月进口49.65亿美元，同比增长17.19%，累计增长11.64%，铜材进口需求旺盛。

消费品与民生品类方面，农产品当月进口160.43亿美元，同比下降4.91%，累计下降7.22%，食品当月进口144.30亿美元，医药材及药品当月进口45.97亿美元增长15.56%，基本有机化学品当月进口41.08亿美元增长6.10%。整体看，科技品进口保持增长，大宗商品进口受价格与需求双重影响出现分化，消费品进口小幅回落。

10月RCEP贸易表现显著强于全国整体。RCEP进出口总额1573.13亿美元，同比增长20.40%，远高于全国5.85%的增速；其中出口817.61亿美元增长23.49%，进口755.52亿美元增长17.23%，出口增速快于进口6.26个百分点。RCEP净出口62.09亿美元，同比激增252.50%（★），区域贸易顺差大幅扩张，显示RCEP框架下中国对区域成员的出口竞争力持续增强。

从占全国比重看，RCEP进出口占全国30.14%，出口占26.47%，进口占35.45%，进口占比明显高于出口，说明中国自RCEP区域的进口依赖度较高。RCEP进口增速17.23%远超全国进口−2.36%的水平，成为拉动全国进口的重要力量，区域产业链供应链联系日益紧密。

从成员国份额变化看，澳大利亚表现最为突出，其进出口份额同比提升11.19个百分点（★），出口份额提升8.31个百分点，进口份额提升14.31个百分点，成为RCEP内部份额扩张最快的成员。新西兰份额提升0.99个百分点，柬埔寨微升0.01个百分点。与此同时，韩国、日本、越南、马来西亚、泰国、新加坡等主要成员份额普遍回落，其中日本进出口份额下降2.80个百分点，越南下降2.59个百分点，韩国下降1.69个百分点，反映中国对传统亚太伙伴的贸易份额正被澳大利亚等成员部分替代，区域贸易格局正在重塑。